نگاهی به عملکرد گروه پالایشی با بررسی سناریوهای محتمل پیش روی نمادهای بزرگ این صنعت

اقتصادآنلاین - مینا یوسفی؛ البته نرخ تسعیر ارز خوراک پالایشی پتروشیمی هم از امسال  ۲۸۵۰۰ تومان اعلام شده که با دید شرایط تورمی امسال و عدم کاهش قابل توجه دلار در بازار آزاد و ثبات قیمت نفت ، در کنار عقب ماندگی پالایشی ها از رشد ۱۴۰۲ بازارسرمایه، این سهم ها را برای سهامداری میان مدت کم ریسک کرده است. فرایند تولید محصولات نفتی را در زیر مشاهده مینمایید.

با این مقدمه به بررسی شپنا شبندر شتران از گروه پالایشی می پردازیم.

بررسی وضعیت پالایش نفت اصفهان (َشپنا)

خوراک شپنا نفت خام مارون اهواز (نفت سبک) است که توسط لوله های۳۲ و ۳۶ اینچی به طول ۴۳۰ کیلومتر وارد پالایشگاه شده و در مخازن مربوطه تصفیه می‌گردد. همچنین محصول اصلی آن نفت گاز یا گازوئیل می باشد که حدود ۴۲ درصد از وزن محصولات آن را شامل می شود.

نمودار تعدیل شده و لگاریتمی را مد نظر داریم که اخیرا شاهد رشد های شارپ و اصلا ح های ساید و کندتر هستیم.  p/e ۶.۵ را دارد و سه ماهه ۵۵ درصد رشد را تجربه نموده است.

یک سه موجی کارکشن از پیک  تاریخی ۹۹ داشتیم و سهم از حوالی ۱۰۰۰ تومان تا ۲۳۵ تومان ریزش داشت.  سپس یک ایکس موج شکل گرفته و بعد مثلثی برای تکمیل الگوی ترکیبی WXY تمام شد.یک ABC را به تازگی تمام کردیم و این اصلاح X موج بعدی است. می تواند از نهایتا از حوالی ۸۰۰ ۸۲۰ و بدبینانه تر ۷۴۱ تومان برگشت قوی را تجربه نماید.  اولین تارگت بخش دوم الگوی ترکیبی جدید ۱۰۰۰ و سپس ۱۴۰۰-۱۵۰۰  تومان است. اتفاق خوب ار اس ای است که به محدوده حمایتی خوبی نزدیک شده است.

پالایش نفت بندرعباس (شبندر)

شبندر تنها شرکت پالایشگاهی است که نفت سنگین دریافت می‌کند و خوراک آن شامل ۳۰۰ هزار بشکه نفت خام سنگین و ۳۰ هزار بشکه میعانات گازی استحصالی از منابع گازی سرخون و ۲۰ هزار بشکه نفت خام سبک جزیره هنگام است.

p/e ۶ را دارد و از دید نموداری  با اتمام یک مثلث انقباضی در قالب B  وارد یک الگوی ترکیبی صعودی یا کارکشن با لیبل c شده است. حال اگر ترکیبی مد نظر باشد یک abc تمام و این اصلاح x موج موقتی است که میتواند از محدوده ۱۰۰۰-۱۱۰۰ برگشت خوبی را تجربه نماید.  روزهای اتی معاملات بهتری برای سهم  انتظار میرود. محدوده مهم  سقف تاریخی ۱۵۰۰ و سپس ۲۰۰۰-۲۱۰۰ برای سهم که میانه کانالیزه هم هست مهم می باشد.

پالایش نفت تهران (شتران):

شتران سومین شرکت بزرگ گروه فراورده های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای محسوب می‌شود.  دو سهامدار عمده سهم بانک صادرات و بانک تجارت به ترتیب ۵.۲۵ و ۶.۷۶ درصد از شتران را دارند و شناوری سهم ۵۲ درصد است.

شتران با p/e ۶.۸ از دید نموداری بررسی شده است. سهم با تکمیل یک مثلث حنثی انقباضی و رسیدن به کف ترین قیمت ممکن در بهار ۱۴۰۰ الگوی کارکشن بلند مدت بعدی را شروع کرده و از ۱۷۰ تومان برگشت داشته است. A   صعودی و B نوسانی و زمانبر تمام شده و حال در C از الگوی مورد نظریم. البته شتران هنوز به سقف تاریخی نرسیده و مقاومت مهم ۸۰۰ را در رشد بعدی دارد. این اصلاح شارپ  ۴از ۵ موج صعودی اخیر است و به احتمال زیاد از محدوده حمایتی ۴۸۰ ۵۰۰ تومان انتظار برگشت داریم. اهداف ۷۸۸-۸۰۰ و ۱۰۰۰ تومان می باشد.